Uno de los principios de cualquier inversor es preservar el capital disponible y, en tiempos de crisis, recesión o similar, este aspecto cobra más importancia todavía. Los productos que mejor cumplen esta función son los depositos bancarios o fondos de inversión monetarios (es decir, aquellos que básicamente invierten en instrumentos de deuda pública, como letras del Tesoro, repos o similares).
Muchos de vosotros os preguntareis qué sentido tiene invertir en un fondo monetario que renta un 3,5% anual aproximadamente, cuando existen multitud de depósitos bancarios que están ofreciendo rentabilidades anuales superiores al 5%. En mi opinión esto sólo tiene sentido para aquellos inversores que ya tengan fondos de inversión y quieran conservar las plusvalías obtenidas. De este modo, al traspasar parte de su inversión a otro fondo, evitarán tener que pasar por Hacienda a la hora de hacer la declaración del IRPF.
Fondos de inversión existen multitud en el mercado (posiblemente demasiados), pero que merezcan la pena dentro de cada sector existen muy pocos. Es por ello que debemos ser selectivos en nuestra inversión y analizar bien las oportunidades que nos brindan todas las gestoras y no centrarnos únicamente en aquellos que nos ofrece nuestro banco o caja de ahorros (seguramente serán de los peores).
Abante Tesorería es un fondo de inversión denominado en euros, comercializado por la gestora español Abante Asesores y que se encuentra dentro del grupo que denominamos ”dinero“; este fondo invierte la totalidad de su cartera en títulos de renta fija a muy corto plazo y de elevada calidad crediticia (fundamentalmente deuda pública), siendo las repos y letras del Tesoro el grueso de su inversión.
La rentabilidad obtenida por este producto en el último año 2007 se encuentra ligeramente por encima del 3,70% y con un promedio en los últimos 5 años del 2,40%. Por lo tanto, una rentabilidad ligeramente inferior a la que ofrecen actualmente los depositos bancarios y siempre por encima de su índice de referencia o benchmark (Inverco FIAMM). Asimismo, y como cabría esperar de un fondo monetario, la volatilidad del mismo se sitúa en 0,3% anual (a modo de ejemplo, cualquier fondo de renta variable tiene unas volatilidades anuales superiores al 10%). Este producto habitualmente se encuentra en las primeras posiciones de los rankings de fondos de inversión, tanto a 1 año como a 3 y 5 años y cuenta con 4 estrellas Morningstar.
Pero lo que quiero destacar de este productos son sus comisiones y condiciones de acceso. Los buenos fondos monetarios se caracterizan habitualmente por exigir unos mínimos de inversión muy elevados (50.000€, 300.000€ e incluso 1.000.000€), por lo que no son accesibles para la mayor parte de los inversores. En el fondo que estamos analizando, el mínimo exigido para entrar es de tan solo 10€ (asequible para todos los bolsillos). Asimismo, las comisiones de gestión y depósito son de las más bajas del mercado (gestión:0,10% y depósito: 0,05%), lo cual posibilita que este fondo supere ligeramente a sus competidores, ya que la rentabilidad adicional que obtiene este producto en relación con otros de su misma categoría se debe casi en exclusiva a las bajas comisiones de gestión y depósito.
Por lo tanto, para aquellas personas que estén interesadas en contratar un fondo monetario con el que obtener sistemáticamente una remuneración similar a la inflación (para compensar así la pérdida de poder adquisitivo) y sin sustos de ningún tipo, este fondo es una de las mejores opciones que hay actualmente en el mercado (existen otras que comentaremos en próximos artículos).
Pd: podeis consultar la ficha completa del fondo en el siguiente link (click aqui).
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Abril 17th, 2008 a las 16:55
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